Kako izračunati udio prihoda plaćenih u obliku dividende

Udio prihoda u obliku dividendi je metoda mjerenja udjela profita kompanije, koja se plaća investitorima u obliku dividendi u propisanom roku (obično tokom godine), a ne na razvoju društvo. Općenito, stare i autoritativne kompanije imaju veće koeficijente dividende - nivo njihovog prihoda već se značajno povećao, dok su kompanije sa nižim koeficijentima dividende mlade kompanije sa brzo rastućim potencijalom. Izračunati udio prihoda kompanije plaćene u obliku dividendi tokom propisanog perioda, koristite algoritam izračuna Plaćeni / neto prihod dividende ili Godišnje dividende po akciji / neto dobiti po akciji - Oni su ekvivalentni.

Korake

Metoda 1 od 3:

Korištenje neto prihoda i dividendi

jedan. Saznajte koju kompaniju ima neto dobit. Da bi se pronašli udio prihoda kompanije plaćene u obliku dividendi, prvo izračunati neto profit za vremenski period koji razmišljamo (imajte na umu da je jedna godina osnova za izračun udjela dohotka plaćenog u obliku dividendi). Ove informacije su navedene u izvještaju o profitu kompanije.Mi se jasno: Morate izračunati profit kompanije, s obzirom na sve troškove - porezi, troškovi poslovanja, popuste na štetu robe, amortizacije i interesa.

Na primjer, zamislite da je nova Jimova svjetska tvrtka za žarulje zaradila 200.000 dolara u svojoj prvoj godini boravka na tržištu, ali morala je potrošiti 50.000 dolara za gore navedene troškove. U ovom slučaju neto prihod Jimovih žarulja bit će jednaki 200.000 - 50000 = 150000 dolara.

Slika pod nazivom Izračunajte omjer isplate dividende Korak 2

2. Odredite iznos isplate dividendi. Zatim prebrojite iznos koji je kompanija platila tokom vremena kada se razmatrate u obliku dividendi. Dividende su sredstva koja se plaćaju investitorima i ne idu na razvoj kompanije. Obično se dividendi nisu označene u deklaracijama prihoda, već su uključeni u bilans i izjavu o novčanom toku.

Zamislite da su Jimove žarulje relativno mlada kompanija, odlučila je uložiti većinu svog neto prihoda u širenje svog proizvodnog potencijala i platio tromjesečne dividende samo u iznosu od 3.750 dolara. U ovom se slučaju množimo 3750 4 puta = 15000 dolara. Ovo je iznos dividende koje je kompanija plaćala u prvoj godini svojih aktivnosti.

Slika pod nazivom Izračunajte omjer isplate dividende Korak 3

3. Podijelite dividende na čistu dobit. Čim naučite koliko je neto dobit primio kompaniju i koliko uplaćeno u obliku dividendi određeno vrijeme, pronalaženje udjela dohotka u obliku dividendi bit će relativno jednostavno. Sve što trebate učiniti je podijeliti dividend plaćanja preduzeća na neto zaradu - iznos dobijen i bit će udio prihoda koji se isplaćuje u obliku dividendi.

U slučaju Jimovih žarulja, možemo izračunati udio prihoda plaćenog u obliku dividendi, dijeljenjem 15000/150000 = 0.10 (ili 10%). To znači da su Jimove žarulje platile 10% prihoda investitorima, a preostali dio (90%) uložio je u razvoj kompanije.

Metoda 2 od 3:

upotreba godišnjih dividendi i neto dobiti po dionici

jedan. Saznajte koliko dividendi pada na svaku akciju. Gore navedena metoda nije jedini način izračunavanja udjela prihoda koje kompanija plaća u obliku dividendi. Takođe se može izračunati, imati dvije jedinice podataka o finansiranju. Ako vas zanima ovaj alternativni način, za početak izračunavanja dividendi kompanije po dionici (ili DPS-u). Ovo je iznos sredstava koje je svaki investitor primio za Svaki Podijelite u osnovnom kapitalu. Obično su ove informacije navedene na stranicama kvartalnih citata, tako da možda ćete morati pronaći količinu nekoliko brojeva ako ćete napraviti analizu jedine godine.

Razmotrimo još jedan primjer. Ritine prostirke je stara, autoritativna kompanija kojoj nedostaje prostora da raste na današnjem tržištu, a umjesto da koristi njegove profit na širenju proizvodnje, ona ga daje svojim investitorima. Zamislite da su u prvom kvartalu Ritine prostirke platile 1 dolar od svakog dijela kao dividende, u drugom tromjesečju - 0,75 dolara, u trećem - 1,50 dolara, a u četvrtom - 1,75 dolara. Ako želimo izračunati udio prihoda plaćenih u obliku dividendi za cijelu godinu, razmotrit ćemo: 1 + 0.75 + 1.50 + 1.75 = 4.00 dolara po dionici, To jest dividende kompanije po akciji (DPS).

Slika pod nazivom Izračunajte omjer isplate dividende Korak 5

2. Odredite profit po akciji. Zatim izračunajte iznos profita kompanije iz jedne promocije (EPS) za vremenski period. EPS je pokazatelj iznosa neto prihoda, podijeljen u broj akcija dostupnih u rukama investitora ili, drugim riječima, iznos novca koji će investitor navodno dobiti ako kompanija plaća 100% svog prihoda u oblik dividendi. Obično su ove informacije naznačene u deklaraciji o prihodima kompanije.

Zamislite da su 100.000 dionica Rita u rukama investitora, a tokom protekle godine dobit kompanije od njih iznosila je 800.000 dolara. U ovom slučaju EPS će biti jednak 800000/100000 = 8 dolara po dionici.

Slika pod nazivom Izračunajte omjer isplate dividende Korak 6

3. Podijelite godišnju dividendu po dionici na profitu iz svake promocije. Kao što je gore navedeno, sve što morate učiniti je podijeliti dvije količine. Izračunajte udio prihoda koje plaća vaša kompanija u obliku dividendi, dijeljenje količine dividendi po dionici u iznosu dobiti dobivenog od svake promocije.

U slučaju Ritinih prostirki, udio prihoda koji plaća Kompanija u obliku dividendi može se izračunati dijeljenjem 4 do 8 = 0.50 (ili 50%). Drugim riječima, tokom prošle godine kompanija je dala Pola Investitori u obliku dividendi.

Metoda 3 od 3:

Korištenje koeficijenta isplate dividende

jedan. Mogu izračunati jednokratne dividende za posebne uvjete. Strogo govoreći, koeficijent isplate dividende izračunava se samo u slučaju redovnih isplata investitora dividende. Ali ponekad kompanije nude da plate jednokratne dividende svima (ili samo) Neki) Vašim investitorima. Da bi se dobio najtačniji iznos plaćanja, ove "posebne" dividende ne bi se trebalo uzeti u obzir pri izračunavanju udjela dohotka plaćenog u obliku dividendi. Dakle, modificirana formula za izračunavanje koeficijenata isplate dividende za periode koji uključuju posebne dividende - ovo je (Ukupni iznos dividende - posebne dividende) / neto dobit.

Na primjer, ako tokom godine plaća kvartalne dividende, od kojeg doseže 100.000.000 USD, ali također plaća posebne dividende svojim investitorima u iznosu od 400.000 dolara zbog nepredviđenih profita, nećemo uzeti u obzir ove posebne dividende kada Izračunavanje udjela prihoda plaćenog u obliku dividendi. Pretpostavio je da neto prihod iznosi 30.000.000 USD, udio prihoda isplaćenog u obliku dividendi bit će jednak (1400000 - 400000) / 3000000 = 0.334 (ili 33).4%).

Slika pod nazivom Izračunajte omjer isplate dividende Korak 8

2. Koristite udio prihoda plaćenog u obliku dividendi za uspoređivanje investicija. Poznato je da bogati ljudi žele uložiti novac tamo gdje postoje mogućnosti za ulaganje, a za to će se htjeti upoznati sa istorijom kompanije, gdje je koeficijent dividende platio. Obično investitori obraćaju pažnju na vrijednost koeficijenta (drugim riječima, što dijeli Kompanija vraća investitore), kao i njenu održivost (odnosno koliko je omjer koeficijenta iz godine u godinu). Koeficijenti za isplatu dividendi koji su pogodni za investitore variraju ovisno o svojim ciljevima, ali, općenito, preniskim i previsokim plaćanjima (kao i onih koji će snažno skočiti ili smanjiti nakon dužeg vremena) smatraju se rizičnim za ulaganje.

Slika pod nazivom Izračunajte omjer isplate dividende Korak 9

3. Odaberite visoke koeficijente za trajni prihod i nizak - za rastući potencijal. Kao što je gore navedeno, postoje razlozi zbog kojih visoki i niski koeficijenti mogu biti privlačni za investitoru. Oni koji žele uložiti u pouzdan posao koji će donijeti stabilan prihod, visoka plaćanja poslužit će kao signal da je kompanija već dostigla nivo kada gotovo ne mora ulagati u razvoj proizvodnje, a to je pouzdana ulaganja kapitala. S druge strane, onome koji je spreman za rad za buduće dobiti, nadajući se, u konačnici, dobije velik prihod, male isplate poslužit će kao signal koji treba biti u istraživačkom kapitalu u budućnosti u budućnosti. Ako će kompanija procvjetati, to će poslužiti kao dokaz profitabilnosti ulaganja, ali može biti i rizično, jer dugoročni potencijal kompanije još uvijek nije poznat.

Slika pod nazivom Izračunajte omjer isplate dividende Korak 10

4. Pazite na previsoke koeficijente isplate dividende. Kompanija koja daje 100% svog prihoda ili više maja izgledati Dobra opcija za ulaganje sredstava, ali u praksi je vrlo često znak nestabilne financijske situacije kompanije. Stopa isplate jednaka 100% prihoda ili više znači da kompanija plaća više novca investitorima nego što se zaradi - drugim riječima, gubi novac davanjem impućima. Budući da su vrlo često ta plaćanja postaju nepodnošljiva, to može poslužiti kao znak značajnog smanjenja koeficijenta isplate dividende u budućnosti.

Međutim, uprkos ovom trendu, postoje izuzeci. Kompanije sa visokim potencijalom rasta u budućnosti ponekad se mogu nositi sa koeficijentom isplate dividende više od 100%. Na primjer, u 2011. godini. AT & T platilo je oko 1,75 dolara u obliku dividendi po dionici, koji zarađuju samo 0,77 dolara po dionici - koeficijent isplate dividende bio je više od 200%. Ali iz razloga da je neto dobit kompanije po dionici u 2012-2013. Bilo je više od 2 dolara, kratkotrajna nestabilnost isplate dividende ne bi mogla narušiti dugoročnu financijsku perspektivu kompanije.

Savjeti

Upoznajte se i sa financijskim koeficijentima i procjenama na mjestu http: // stranice.Stern.NYU.Edu / ~ Adamodar /

Upozorenja

Nemojte brkati koeficijent isplate dividende sa prinosom dividende koji se izračunava na sljedeći način;
Prinos dividende = DPS (dividende po dionici) / tržišna cijena dionica
Također možete izračunati ovo: (omjer isplate dividenda x EPS) / tržišna cijena