Kako pronaći profitabilnost kapitala: 9 koraka

Profitabilnost kapitala (ROC), inače se naziva profitabilnost uloženog kapitala (RIC), jedan je od najvažnijih pokazatelja za procjenu profitabilnosti cijele kompanije. Mjeri iznos novca koji može ostvariti poslovanje za ulaganje kapitala. Unatoč važnosti ovog pokazatelja (koeficijent), rijetko se objavljuje i stoga se mora izračunati. Ovako je odrediti ovaj koeficijent koristeći bilans podataka (saldo) i izveštaj o prihodima i izveštaju o gubicima.

Korake

Metoda 1 od 2:

Izračun profitabilnosti kapitala

jedan. Formula. Formula za izračunavanje je sasvim jednostavna ako znate sve varijable. Roc = (neto dobit - dividende) / ljetni kapital

Slika pod nazivom Izračunajte povrat kapitalni korak 2

2. Saznajte iznos neto zarade u ovoj godini iz biranja i gubitka uspjeha. Ova se broj obično nalazi u donjoj liniji. Izjava o profitu i gubitku prikazan na slici preuzet je od dobro člana Akcionarskog društva. Od toga slijedi da je neto dobit kompanije za godinu dana završila 31. decembra 2009. godine iznosila 11,25,000,000 dolara (napominjemo da su svi brojevi u izvještaju dati u hiljadama).

Slika pod nazivom Izračunajte povrat kapitalnog koraka 3

3. Izbrišite dividende koji čine da plati. Kompanije ne bi trebale isplatiti dividende da su u stvari dobit isplaćena dioničarima. Apple, na primjer, poznat je po ne plaćajući dividende, uprkos ogromnim profitom. A ipak, ukupni iznos dividendi treba da se navodi u računu dobiti itoka, iako možda ćete morati da ga možete pronaći.

Slika pod nazivom Izračunajte povrat kapitalnog koraka 4

4. Odredite ukupni kapital na Počnite Ove godine (Dan u ravnoteži). Preklopite vrijednosti posuđenog kapitala i osnovni kapital (koji uključuju preferirane akcije, redovne akcije, dodatni kapital i zadržanu zaradu).

Bilans stanja kompanije na početku 2009. godine predstavljen je u srednjem stupcu. Koristeći svoje podatke na dan 31. decembra 2008. godine, otkrivamo da je ukupni kapital iznosi 330.067.000.000 USD (dugoročni dug) + 104 665,000,000 $ (osnovni kapital) = 434 $ 732 000 000.

Ponovo daljinski daljinski da su svi brojevi u ravnoteži u hiljadama.

Također imajte na umu da se samo dugoročni dug uzima u obzir, kao kratkoročni dug, po definiciji, otplaćuje se za jednu godinu, tako da kompanija ne koristi taj novac tokom cijele godine za koju dobij dobit.

Slika pod nazivom Izračunajte povrat kapitalni korak 5

pet. Podijelite neto prihod manje oddukture na ukupnom kapitalu. Dakle, izračunavate profitabilnost kapitala. U našem primjeru, profitabilnost kapitala iznosi 11,025,000,000 $ / 434,732,000,000 = 0,025, ili 2,5%. To znači da je u 2009. godini kompanija dobila povrat od 2,5% svog ukupnog kapitala.

Metoda 2 od 2:

Značenje koeficijenta ROC-a

jedan. Saznati zašto je Roc važno. Roc je mjera koliko je kompanija efikasno uložena kapital u dobit. Kompanija koja dosljedno podržava ROC na nivou od 10% -15%, vrlo je atraktivna u smislu ulaganja u njegovu promociju ili obveznice. Prilikom donošenja investicione odluke, ovaj je pokazatelj vrlo koristan.

Potražite visoki roc . Što je veća ROC, bolja kompanija pretvara svoj uložen kapital u dobit.

Slika pod nazivom Izračunajte povrat kapitalnog koraka 7

2. Saznajte kako ROC može pomoći shvatiti nijanse. Pretpostavimo da je kompanija sa neto dobiti od 500 000 USD potrebno 100 miliona dolara. Kompanija tada povećava neto dobit na milion dolara., Stoga će rast neto dobiti biti 100%. Ako razmišljate samo povećanje dobiti, tada nećete primijetiti da je kompanija zauzela 100 miliona dolara. Da biste stvorili ovaj rast. Međutim, ROC kompanije jednak 1% nije baš impresivan.

To može biti korisna analogija. Razmislite o košarkašima. Možda mislite da košarkaška igrač koji je u prosjeku dobija 15 bodova za 20 snimaka za igru, igrat će se odlično, ako iznenada padne 30 bodova. Ali ako naučite da je to trebalo 60 snimaka da biste dobili 30 bodova, vjerovatno ne mislite da je njegova igra bila super, jer bacači nisu bili neefikasni.

Isto i roc. Svedoči o efikasnosti kompanije.

Slika pod nazivom Izračunajte povrat u glavnom gradu 8

3. Otkrijte zašto ROC sa određenim situacijama ima prednost u odnosu na ostale koeficijente (pokazatelje). Profitabilnost uloženog kapitala najbolji je pokazatelj povratka ulaganja od profitabilnosti kapitala (ROE) ili profitabilnost imovine (ROA). Vlastiti kapital ne uzima u obzir sav ukupni kapital, koji kompanija koristi za finansiranje svojih aktivnosti - na taj način, profitabilnost kapitala može izgledati umjetno precijenjeno za kompaniju sa visokim udjelom pozajmljenog kapitala.

Na primjer, ako započnete novi posao, ulože 1000 dolara, uzet ćemo 10.000 dolara, a za godinu zaraditi 500 USD, vlastiti profitabilnost kapitala bit će tačna (500 / $ 1000) 50% godišnje. Izgleda previše dobro da bi bilo istinito. Onako kako jeste. Stvarni prihod na priloženom kapitalu iznosi 500 USD / (1000 $ + 10.000 USD) = 4,55%, što je razumnija cifra.

Profitabilnost imovine, s druge strane, nepouzdani je pokazatelj, jer su znamenke kapaciteta i nekretnina u najboljem slučaju procjena rezanja, a poslovni ugled i nematerijalna imovina obično se daju kao proizvoljni brojevi.

Slika pod nazivom Izračunajte povrat kapitalni korak 9

4. Pogledajte prihod od opće ekonomske aktivnosti kompanije, a ne na strani prihoda. Gledate ravnotežu kompanije i vidite stupac "Dobit za razlike na tečaju". Da li se to uzima u obzir u neto dobiti? Ne. Ovi strani prihod nisu bitni za ukupnu neto profit kompanije. Uključivanje njih u izračun ROC-a na kraju će dati netačan broj. Samo profit od glavnih operacija uključena je u računanje ukupnog profita.

Savjeti

Što je veća profitabilnost kapitala, to je bolje. Najvažnije je razmotriti ovaj pokazatelj redoslijed. Ako kompanija može dosljedno donijeti najmanje 15% prihoda na uloženom kapitalu u posljednjih 10 godina, ovo je odlična kompanija. Također je vrijedno uspoređivanja profitabilnosti kapitala sa sličnim pokazateljem konkurenata kompanije.